Nonostante la tempesta dei prezzi delle terre rare, tutti gli occhi sono puntati su Neo Performance

Scrittore di notizie per gli investitori

"L'organizzazione di Neo Performance Materials è oggi la più vicina che il Nord America abbia mai raggiunto ad un fornitore di magneti permanenti di terre rare totalmente integrato verticalmente. Ora, la società ha acquisito e si sta muovendo per mettere in produzione un significativo giacimento di terre rare in Groenlandia. Quando ciò accadrà, Se ciò accadrà, sarà la prima azienda al di fuori della Cina, in assoluto, ad essere un produttore totalmente integrato verticalmente di magneti permanenti in terre rare. Dovremmo tutti guardare Neo Performance come se la nostra vita economica indipendente (autosufficiente e sicura) dipendesse da esso ." — Jack Lifton, copresidente del Critical Minerals Institute

Neo Performance Materials Inc. (TSX: NEO) ("Neo") produce materiali speciali che incorporano materiali speciali che sono per lo più a base di terre rare, ma includono anche altri metalli tecnologici, come gallio e cobalto, tutti necessari per le sue caratteristiche prodotto, magneti permanenti legati alle terre rare. Neo è l'unica azienda al mondo che gestisce una doppia catena di fornitura all'interno e all'esterno della Cina per la separazione degli elementi delle terre rare (REE) e dei materiali avanzati REE. Neo possiede l'unico impianto commerciale operativo per la separazione delle terre rare in Europa, situato in Estonia. Neo opera a livello globale con vendite e produzione in 10 paesi.

I materiali avanzati di Neo sono componenti essenziali di molte delle applicazioni cleantech in più rapida crescita a livello mondiale

Fonte: presentazione aziendale Neo

Neo continua a crescere ed espandere la propria attività e ora ha diversi progetti in cantiere.

Questi includono quanto segue:

Alcuni investitori potrebbero essere rimasti delusi dal fatto che i dati finanziari di Neo nel primo trimestre del 2023 fossero più deboli rispetto a un anno prima. I ricavi consolidati sono stati di 135,5 milioni di dollari nel primo trimestre del 2023, rispetto ai 166,3 milioni di dollari dello stesso periodo dell’anno precedente.

Tuttavia, è necessario tenere conto del fatto che i prezzi delle terre rare dei magneti chiave sono diminuiti pesantemente nell'ultimo anno (il neodimio è sceso del 50,21%).

Guardando al lato positivo, Neo ha ancora un bilancio molto sano con liquidità e mezzi equivalenti di 145,7 milioni di dollari (al 31 marzo 2023) e Neo ha generato una liquidità netta positiva di 12,2 milioni di dollari nel primo trimestre del 2023.

Il calo dei prezzi del neodimio nell’ultimo anno è abbastanza simile al calo dei prezzi del litio. Entrambi hanno avuto un enorme rialzo, poi il rallentamento delle vendite di veicoli elettrici in Cina all’inizio del 2023 ha fatto crollare i prezzi poiché i produttori hanno scelto di ridurre le scorte e ritardare gli acquisti fino a quando i prezzi non sono tornati a livelli bassi. Tutto ciò fa ben sperare per una certa stabilizzazione dei prezzi ora e per il potenziale di un rialzo da qui in poi se la domanda accelerasse nella seconda metà del 2023.

Gli investitori possono ascoltare la call sugli utili Neo Q1 del 2023 qui. Il presidente e CEO di Neo, Constantine Karayannopoulos, discute le cause della minore domanda di terre rare magnetiche (rallentamento delle proprietà in Cina, tassi di interesse più elevati che incidono negativamente sui parchi eolici, rallentamento delle vendite di veicoli elettrici in Cina) e l'impatto della riduzione dei prezzi delle terre rare e dei piani di crescita dell'azienda. Dice: "Credo che ci stiamo avvicinando alla fine di questa ristabilizzazione" dei prezzi delle terre rare. Ciò significa che il calo dei prezzi delle terre rare è vicino alla fine.

Grafico dei prezzi del neodimio a 10 anni

Fonte: Economia del trading

Neo ha appena superato gli ultimi trimestri difficili causati principalmente dal calo dei prezzi delle terre rare, poiché le vendite di veicoli elettrici in Cina sono rallentate e i produttori hanno ridotto le scorte. Nonostante ciò, Neo ha concluso il primo trimestre del 2023 con una posizione di liquidità molto forte e continua a fare progressi nei propri piani di crescita.

Poiché si spera che il quadro macro inizi a migliorare nella seconda metà del 2023, in particolare per le vendite di veicoli elettrici in Cina, Neo dovrebbe essere ancora una volta vincitore del trend macro di un maggiore utilizzo globale dei prodotti magnetici delle terre rare e dei metalli rari speciali, che sono tutti necessari per guidare la rivoluzione delle tecnologie pulite.

Neo Performance Materials viene scambiato con una capitalizzazione di mercato di 377 milioni di dollari canadesi.

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